Установлен особый порядок совершения некоторых сделок с ценными бумагами

Юридическая компания «Пепеляев Групп» сообщает, что Указом Президента РФ от 03.03.2023 № 138[1] (далее – Указ № 138) установлен особый порядок совершения сделок с российскими ценными бумагами, приобретенными у «недружественных» нерезидентов.

Особый порядок в соответствии с Указом № 138 касается сделок с акциями, паями, облигациями, ОФЗ, приобретенными у «недружественных» нерезидентов после 1 марта 2022 г. Под регулирование подпадают сделки, влекущие за собой переход права собственности на эти ценные бумаги, их передачу в доверительное управление или залог. Можно предположить, что данный Указ направлен на предотвращение спекуляций с ценными бумагами, приобретенными у "недружественных" нерезидентов и переведенными из иностранной учетной инфраструктуры в российскую. Ранее Банк России вводил «карантин» на ряд сделок с ценными бумагами, приобретенными у «недружественных» нерезидентов[2].

В соответствии с Указом № 138 вышеназванные сделки с ценными бумагами совершаются в случае, если такие ценные бумаги либо ценные бумаги иностранных эмитентов, удостоверяющие права в отношении акций российского акционерного общества зачислены на счет в российском депозитарии или реестре владельцев ценных бумаг:

• с открытого в реестре владельцев ЦБ лицевого счета иностранной организации, являющейся регистратором в соответствии с ее личным законом;

• с открытого в российском депозитарии или реестре владельцев ЦБ счета депо иностранного номинального держателя;

• с открытого в российском депозитарии счета депо депозитарных программ;

• с открытого в российском депозитарии счета депо иностранного уполномоченного держателя;

• с открытого иностранной организации в российском депозитарии или реестре владельцев ЦБ счета депо (лицевого счета) владельца – в отношении ЦБ, владение которыми или любые юридические и фактические действия с которыми осуществляются иностранной организацией в интересах иного лица на основании заключенного между ними договора.

Указанные сделки по передаче резидентам и нерезидентам под контролем российских юридических или физических лиц в соответствии с Указом Президента РФ от 05.03.2022 № 95[3], а также «дружественным» нерезидентам ценных бумаг, а также акций российских эмитентов, полученных при погашении ЦБ РФ иностранных эмитентов (когда прекратилось обязательство по иностранному финансовому инструменту, приобретенному до 01.03.2022), совершаются на основании разрешений Банка России (если заявителем является кредитная организация и некредитная финансовая организация) и Правкомиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ (в остальных случаях).

Требования Указа № 138 не распространяются на следующие сделки:

а) совершаемые с акциями российских акционерных обществ, приобретенными в результате конвертации ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких акций, при условии, что эти ценные бумаги поступили во владение лица до 1 марта 2022 г. включительно;

б) совершаемые при конвертации, выкупе, погашении российских ценных бумаг их эмитентом;

в) совершаемые при выкупе акций ПАО и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в такие акции;

г) связанные с погашением инвестиционных паев по решению управляющей компании или в связи с прекращением фонда;

д) связанные с возвратом российских ценных бумаг в качестве исполнения обязательств по договору займа ценными бумагами, заключенному до 01.03.2022, и обязательств по второй части договора репо, заключенного до 01.03.2022;

е) совершаемые в порядке принудительного перевода прав в соответствии со ст. 5.3 и 5.5 Федерального закона от 14.07.2022 № 319-ФЗ;

ж) связанные с переводом российских ценных бумаг, полученных в результате универсального правопреемства.

О чем подумать, что сделать

Пункт 13 Указа № 138 предоставляет право Банку России давать официальные разъяснения по вопросам применения Указа. Как показывает сложившаяся практика, данные разъяснения зачастую имеют важную информацию для понимания условий, на которых могут быть совершены обсуждаемые сделки.

Более того, п. 14 Указа № 138 предусматривает, что Правительство РФ должно в 10-дневный срок утвердить порядок выдачи разрешений Правкомиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ.

Таким образом, необходимо отслеживать утверждение и опубликование данного порядка для целей планирования сроков исполнения сделок с ценными бумагами, формирования необходимого пакета документов. Практика применения иных указов Президента РФ, касающихся регулирования корпоративных процедур, показывает, что зачастую такие разрешения Правкомиссии могут быть направлены на неограниченный круг лиц, устанавливая перечень условий осуществления сделок, соблюдение которых будет оцениваться при принятии уполномоченным субъектом решений о выдаче или об отказе в выдаче разрешений на осуществление соответствующих сделок[4].

Помощь консультанта

Специалисты «Пепеляев Групп» оперативно отслеживают изменения в корпоративном законодательстве и обладают обширным опытом сопровождения предусмотренных законодательством корпоративных процедур.

В спектр услуг «Пепеляев Групп» входит юридическая поддержка по различным аспектам деятельности компаний, связанным с корпоративным законодательством, и в частности со структурированием и сопровождением сделок с ценными бумагами.

[1] Электронный доступ: http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202303030007.

[2] Электронный доступ: https://www.cbr.ru/press/event/?id=14067.

[3] Указ Президента РФ от 05.03.2022 № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами». Электронный доступ: http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202203050062.

[4] О некоторых таких протоколах Правкомиссии мы писали ранее, например: https://www.pgplaw.ru/analytics-and-brochures/alerts/opublikovany-usloviya-soversheniya-sdelok-po-otchuzhdeniyu-nedruzhestvennymi-nerezidentami-aktsiy-i-/.